2880永豐金與5880的分析討論。這兩檔是典型的以獲得殖利率為目標的定存股。做了一些皮毛的功課與大家分享,還沒買進,但有在注意。因為必須瞭解到複利的力量是比原子彈還強的。
資本額(億) | 淨值 | 近四年平均盈餘 | 104盈餘 | 103盈餘 | 102盈餘 | 101盈餘 | ||
2890 | 永豐金(民) | 1067.64 | 12.51 | 1.275 | 1.07 | 1.45 | 1.32 | 1.26 |
5880 | 合庫金(官) | 1184 | 16.49 | 1.105 | 1.22 | 1.13 | 1 | 1.07 |
以下文章內容出處來自:維基百科、財報狗、與元大越是贏、鉅亨網
<資料來源:維基百科>
•永豐金融控股公司(簡稱永豐金控或永豐金)
是一家總部位於臺灣的大型金融機構,其實收資本額為新臺幣1017.8億元,淨值達881.03億元
,總市值逾1200億元,其中國際專業投資機構持股比例為三成;其資產總價值超過新臺幣1兆元
,銀行據點達129處,客戶總數超過250萬戶。其旗下包括銀行、證券、投資信託、客服科技、
保險代理、創業投資、期貨及租賃等金融產業部門;在洛杉磯、香港、澳門、北京、上海、南京
、越南、倫敦設有分支機構或辦事處,並於美國加州曾擁有全資銀行「遠東國民銀行」
(已於2016年7月出售)
•合作金庫金融控股股份有限公司,簡稱合庫金控、合庫金
成立於2011年12月1日,為臺灣一家由合作金庫銀行、合作金庫資產管理公司、
及合作金庫票券金融公司以股份轉換方式共同設立的金融控股公司,是以合作金庫銀行為主體。
額定資本額為新臺幣1,200億元,合併資產總額超過新臺幣2.6兆元,以資產規模計,
為國內第4大金融控股公司。
<資料來源:元大越是贏>
永豐金2890三大收入:利息(有變低趨勢),手續費,FV損益(佔比低)。
永豐金2890主要支出:利息支出(越來越低,好現象)
業外兌換損益:累積是賺錢的。
營業費用有逐漸變高的趨勢,主要增加來自用人費。
營業部門稅前純益下降趨勢。
合庫金5880二大收入:利息(有變高趨勢,主要是因為利息支出減少),手續費(變高趨勢)
合庫金5880主要支出:保險業務與FV損益,兩者這三季平均看下來會吃掉獲利的10%
業外兌換損益:累積是賺錢的。這三季平均佔獲利的10%,算是和支出打平。兌換獲利這麼高
有沒有機會哪天會變成兌換虧損?
營業費用緩步變低
營業部門稅前純益上升趨勢。
<資料來源:財報狗>
對於2890永豐金與5880合庫金的比較
5年現金殖利率:永豐金較出色
每月營收:合庫金緩步微幅墊高
營業利益率:合庫金緩步墊高
董監持股:
合庫金看起來較高,但扣掉財政部與農會的27%,幾乎是沒什麼大股東在持有這一支
永豐金則是永豐餘集團持股約4%
負債比率:金融類股一向很高,90幾趴都是常見的,數據看永豐金稍微好一些
但兩者趨勢都是下降,算不錯。但有時負債變高也是好事,代表看到某個投資機會願意去借錢,
有時反而會帶來意想不到的收入(損失)
<資料來源:鉅亨網>
永豐金和合庫金近一年看起來都落後金融股的漲幅,兩者落後相近,永豐金稍微多落後1%
近一年金融漲幅25.6%、永豐金9.83%、合庫金10.85%